Российские банки в настоящее время не имеют свободной рублевой ликвидности для покупки облигаций федерального займа. Именно этими бумагами Министерство финансов России финансирует дефицит бюджета.
Об этом заявил вице-президент и финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов. По его словам, причиной стал отток наличных из банков. С начала года он достиг около 2 трлн рублей и создал дефицит ликвидности в банковской системе.
Банки сосредоточены на кредитовании клиентов
«Сегодня банки имеют средства лишь для того, чтобы кредитовать клиентов – это их основной бизнес, а ОФЗ покупать можно тогда, тем более без особой премии, когда у тебя есть свободная ликвидность и ты в ней уверен. А сегодня ситуация обратная», – отметил Скворцов.
Деньги банков критически нужны бюджету. В первой половине года дефицит составил 5,7 трлн рублей. Расходы на войну в Украине в этом году могут превысить план на 4–5 трлн рублей. Для покрытия Минфину необходимо привлечь дополнительно 2–3 трлн рублей займов.
В первоначальный план закладывалось 4,4 трлн рублей займов. В июле аукционы госдолга приостановили. Цены на ОФЗ упали, доходность резко выросла. Банки, которые покупали эти бумаги, понесли 200 млрд рублей убытков от отрицательной переоценки.
Надежда на поддержку центробанка
Скворцов подчеркнул, что вся надежда возлагается на центробанк России. Регулятор уже активно кредитует банки, которые покупают госдолг. С начала года он предоставил 2,3 трлн рублей дополнительных кредитов. Общий долг кредитных организаций перед ним достиг 6 трлн рублей.
Ранее центробанк снизил ключевую ставку. В новом макроэкономическом прогнозе уровень инфляции повысили с 4,5–5,5% до 6–7%. Расходы и дефицит федерального бюджета на 2026 год могут превысить официальные планы более чем на 1 трлн рублей.
